2014年開始，央行對(duì)第三方支付的態(tài)度發(fā)生了變化，隨即出臺(tái)相關(guān)政策進(jìn)行了規(guī)范，明確指出了第三方支付行業(yè)只能是中國(guó)支付體系的補(bǔ)充。在牌照收緊，監(jiān)管日趨嚴(yán)厲的當(dāng)下，我國(guó)第三方支付行業(yè)的趨勢(shì)發(fā)展將會(huì)如何?第一家第三方支付企業(yè)成立于1999年，因電子商務(wù)發(fā)展緩慢，這個(gè)行業(yè)發(fā)展一直緩慢。直到2004年支付寶成立后，第三方支付公司逐漸被大眾了解并接受。隨著國(guó)家政策的積極引導(dǎo)和鼓勵(lì)，電子商務(wù)行業(yè)的興起，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的到來，行業(yè)迎來高速發(fā)展期，同時(shí)，也伴隨了一些亂象，比如挪用備用金，客戶資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)等。

從2014年開始，央行對(duì)第三方支付態(tài)度產(chǎn)生了變化，之后出臺(tái)了相關(guān)政策進(jìn)行規(guī)范，如2015年12月出臺(tái)的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，明確了第三方支付行業(yè)只能是中國(guó)支付體系的補(bǔ)充，作為非銀支付機(jī)構(gòu)，小額、便捷是其本質(zhì)，需要做好客戶信息安全、資金安全，以及風(fēng)險(xiǎn)防范。2016年開始的互聯(lián)網(wǎng)金融整治，包含了第三方支付行業(yè)，央行出臺(tái)了《非銀行支付機(jī)構(gòu)分類評(píng)級(jí)管理辦法》，后續(xù)更是開始對(duì)備用金、費(fèi)率等進(jìn)行了規(guī)范。

第三方支付的業(yè)務(wù)范圍有：網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行和受理。目前持牌機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)以網(wǎng)絡(luò)支付為主，包含互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付、固定電話支付和數(shù)字電視支付等。根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)，我國(guó)第三方支付交易規(guī)模從 2011 年 0.1 萬(wàn)億元增長(zhǎng)到 2016年 的58.8 萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)未來三年仍維持近 50%復(fù)合增速。其中移動(dòng)支付從2011年的占比3.5%巨幅上升至 2016年占比 74.6%，比重提升非常快，預(yù)計(jì)未來在90%以上。

從現(xiàn)有的移動(dòng)支付的市場(chǎng)格局看，支付寶和財(cái)付通占據(jù)了絕對(duì)份額，根據(jù)艾瑞咨詢2017年Q2的數(shù)據(jù)顯示，支付寶市場(chǎng)份額占比為63.1%，財(cái)付通為29%。這兩家支付公司已經(jīng)占據(jù)了92.1%的市場(chǎng)份額，可見，第三方支付行業(yè)集中度極高，目前是支付寶和財(cái)付通的天下。

央行已經(jīng)明確在互聯(lián)網(wǎng)金融整治期間，不再批設(shè)新機(jī)構(gòu)，從 2011年至今，央行共發(fā)行 271 張支付牌照，其中 23 張被注銷，市場(chǎng)目前剩 248 張支付牌照。最近央行官網(wǎng)有出相關(guān)公告，個(gè)別幾家第三方支付公司不再被續(xù)期開展業(yè)務(wù)?？梢姡O(jiān)管已經(jīng)變得非常嚴(yán)格。此外，2017年，網(wǎng)聯(lián)(非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái))面世，央行發(fā)文明確要求非銀支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理，時(shí)間規(guī)定在2018年6月30日之前，屆時(shí)所有網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理。網(wǎng)聯(lián)的成立，意味著第三方支付機(jī)構(gòu)無(wú)法再繞開官方清算機(jī)構(gòu)，央行將掌握所有用戶的交易信息，有利于全部納入央行以便監(jiān)管。

從支付牌照的收緊、及對(duì)第三方支付行業(yè)的小額便捷定位，以及備付金和費(fèi)率的規(guī)范，可以看到監(jiān)管層加大力度對(duì)此前行業(yè)亂象進(jìn)行整頓的同時(shí)，而對(duì)二維碼支付的開閘，也促進(jìn)了行業(yè)的良性發(fā)展。第三方支付行業(yè)以下幾個(gè)趨勢(shì)值得重點(diǎn)關(guān)注：

1、監(jiān)管繼續(xù)趨嚴(yán)，第三方支付回歸支付通道本質(zhì)，只能做小額、合規(guī)的業(yè)務(wù)，受到網(wǎng)聯(lián)監(jiān)控

政策已經(jīng)明確了第三方支付的地位，作為中國(guó)支付體系的補(bǔ)充，定位小額、便捷業(yè)務(wù)。網(wǎng)聯(lián)的面世，使得第三方支付被強(qiáng)監(jiān)管。17年初出臺(tái)《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確將支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管，也使得資金更有保障。

2、第三方支付牌照繼續(xù)限制，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上收購(gòu)潮繼續(xù)涌現(xiàn)

在央行收緊牌照后并采取嚴(yán)格續(xù)展工作后，市場(chǎng)上目前有 248 張支付牌照支付牌照。從13年底開始，第三方支付牌照的收購(gòu)和轉(zhuǎn)讓已經(jīng)開始，一直延續(xù)至今。目前我們熟知的小米、恒大、唯品會(huì)等的支付牌照都是通過收購(gòu)了第三方支付公司獲取。主要目的是為自己產(chǎn)業(yè)內(nèi)的業(yè)務(wù)提供便利，同時(shí)進(jìn)行輸出，掌握更多的大數(shù)據(jù)源。但由于價(jià)格不菲，并且有無(wú)法續(xù)展的風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)未來幾年小型第三方支付公司或被大型互聯(lián)網(wǎng)或互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)收購(gòu)，收購(gòu)潮繼續(xù)涌現(xiàn)。

3、移動(dòng)端支付繼續(xù)競(jìng)爭(zhēng)炙熱，走向盈利并不容易，繼續(xù)搶占市場(chǎng)份額

盡管目前支付寶和微信支付(財(cái)付通)占據(jù)了絕對(duì)的市場(chǎng)份額，但這幾年財(cái)付通占據(jù)了不少支付寶的份額，而隨著銀聯(lián)“云閃付”的推出，移動(dòng)端支付競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，市場(chǎng)份額占比或會(huì)將繼續(xù)改變。盡管目前支付寶和財(cái)付通都開始了轉(zhuǎn)賬收費(fèi)，但也影響了用戶體驗(yàn)，盈利也不容易。未來，場(chǎng)景和產(chǎn)品的用戶體驗(yàn)非常重要，目前支付寶的絕對(duì)市場(chǎng)份額是否能繼續(xù)保持也有待觀察。此外，在費(fèi)率改革后，對(duì)中小支付機(jī)構(gòu)也有利。

4、布局海外市場(chǎng)，金融科技出海繼續(xù)成為熱潮

根據(jù)公開報(bào)道，支付寶早在2007 年就開始布局海外。作為第一個(gè)獲得跨境在線支付牌照的支付平臺(tái)，已在歐美、日韓、東南亞、港澳臺(tái)等 33 個(gè)國(guó)家和地區(qū)接入了線下商戶門店，范圍涵蓋餐飲、超市、百貨等幾乎所有消費(fèi)場(chǎng)景，并和香港地區(qū)及六個(gè)國(guó)家的合作伙伴一起，為當(dāng)?shù)厝舜蛟臁氨镜匕嬷Ц秾殹?。此外，騰訊的財(cái)付通 2012 年也開始走出國(guó)門?？梢姡壳皣?guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)支付普及率極高，大型三方支付公司出海是必然，主要通過并購(gòu)和參股方式實(shí)現(xiàn)。中小型公司可能也會(huì)在細(xì)分市場(chǎng)和領(lǐng)域布局，主要通過設(shè)立當(dāng)?shù)匦鹿静@取牌照實(shí)現(xiàn)。隨著國(guó)內(nèi)已有成熟的產(chǎn)品和模式，以及境外電商、國(guó)人出國(guó)旅游和留學(xué)等的推動(dòng)，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)第三方支付公司未來將覆蓋更多海外的市場(chǎng)。